文本選股組合本年以來竣工收益8.88%，相對中證500逾額3.10%，限定2025年2月21日，文本FADT_BERT組合本月竣工收益4.80%，相對中證500逾額收益2.96%。全頻段交融因子本年以來TOP層相對全A等權基準的逾額收益為2.46%。限定2025年2月21日，AI主題指數輪動模子異日一周將保舉握有上證金融、金融地產、300非銀、中證旅游等指數；AI行業輪動模子異日一周將握有銀行、酒類、交通運輸、工業金屬、電力及公用行狀5個行業。
中樞不雅點 ]article_adlist-->文本選股組合本年以來竣工收益8.88%，相對中證500逾額3.10%
限定2025年2月21日，文本FADT_BERT組合本月竣工收益4.80%，相對中證500逾額收益2.96%，本年以來竣工收益8.88%，逾額收益3.10%。自2009年頭回測以來年化收益率40.97%，相對中證500逾額年化收益32.53%，組合夏普比率1.42。
全頻段交融因子本年以來相對全A等權逾額2.46%
限定2025年2月21日，全頻段交融因子本年以來TOP層相對全A等權基準的逾額收益為2.46%，自2017年頭回測以來TOP層年化逾額收益率30.81%，5日RankIC均值0.114。闡明全頻段交融因子構建的AI中證1000增強組合本周逾額收益為-0.87%，本年以來逾額收益為-1.76%，自2017年頭回測以來相對中證1000年化逾額收益率為21.65%，年化追蹤癥結為6.08%，信息比率為3.56，逾額收益最大回撤為7.55%，逾額收益Calmar比率為2.87。
AI主題指數輪動模子：下周保舉上證金融、中證旅游等
AI主題指數輪動模子使用全頻段量價交融因子對133個倡導指數打分并構建周頻調倉戰略，每周中式10個主題指數等權成就。模子2018年頭回測以來年化收益率為16.34%，相平等權基準年化逾額收益率為12.26%。限定2025年2月21日，模子異日一周將保舉握有上證金融、金融地產、300非銀、中證旅游等指數。
AI行業輪動模子：下周保舉銀行、酒類等
AI行業輪動模子使用全頻段量價交融因子對32個一級行業打分并構建周頻調倉戰略，每周中式5個行業等權成就。模子2017年頭回測以來年化收益率為25.44%，相平等權基準年化逾額收益率為21.18%。限定2025年2月21日，模子異日一周將握有銀行、酒類、交通運輸、工業金屬、電力及公用行狀5個行業。
正? ? 文 ]article_adlist-->01AI主題指數輪動模子發達追蹤
華泰金工AI主題指數輪動模子構建次序如下：
1.主題指數池：闡明Wind的ETF基金分類，中式主題ETF基金追蹤的指數形成主題指數池，共有133個主題指數。
2.因子：全頻段量價交融因子，參見報告《基于全頻段量價特征的選股模子》（2023.12.8）。使用主題指數因素股的因子得分對每個主題指數打分。
3.戰略章程：每周臨了一個往來日選拔模子得分最高的10個主題指數等權成就，以下周第一個往來日開盤價買入，周頻調倉，往來資本為雙邊萬分之四。
模子異日一周將保舉握有上證金融、金融地產、300非銀、中證旅游等指數，模子得分前15指數如下。
02?AI倡導指數輪動模子發達追蹤
華泰金工AI倡導指數輪動模子構建次序如下：
1. 倡導指數池：中式Wind熱點倡導指數，共有72個倡導指數。
2. 因子：全頻段量價交融因子。使用倡導指數因素股的因子得分對每個倡導指數打分。
3. 戰略章程：每周臨了一個往來日選拔模子得分最高的10個倡導指數等權成就，以下周第一個往來日開盤價買入，周頻調倉，往來資本為雙邊萬分之四。
模子異日一周將
保舉
握有
銀行精選、證券精選、萬得微盤股、貴金屬等
指數，模子得分前
20
指數如下。
03?AI行業輪動模子發達追蹤
華泰金工使用深度學習模子對全頻段量價數據進行信息索求，獲取具有可以選股后果的因子（參見2023年12月8日發布的報告《基于全頻段量價特征的選股模子》）。進一步使用行業因素股的量價因子得分對每個行業打分，選拔得分最高的5個行業等權成就，構建從下到上的行業輪動戰略。AI行業輪動模子或者誆騙AI模子的特征索求才調，充分挖掘多頻段量價數據中的法例，與從上至下戰略形成互補。
華泰金工AI行業輪動模子構建次序如下：
1.行業池：主要為一級行業，其中食物飲料拆成食物、飲料和酒類，有色金屬拆成工業金屬、貴金屬和珍稀金屬，不接頭抽象和抽象金融，共有32個行業。
2.因子：全頻段量價交融因子。使用行業因素股的因子得分對每個行業打分。
3.戰略章程：每周臨了一個往來日選拔模子得分最高的5個行業等權成就，以下周第一個往來日收盤價買入，周頻調倉，不計往來資本。
模子異日一周將握有銀行、酒類、交通運輸、工業金屬、電力及公用行狀5個行業。模子得分前10行業如下。
04?全頻段交融因子發達追蹤
華泰金工研報《基于全頻段量價特征的選股模子》（2023.12.8）中，率先用深度學習模子考試27個高頻因子，獲取高頻深度學習因子；接著誆騙多任務學習對低頻量價數據進行端到端挖掘，獲取低頻多任務因子；臨了合成為全頻段交融因子。
限定2025年2月21日，全頻段交融因子本年以來TOP層相對全A等權基準的逾額收益為2.46%，自2017年頭回測以來TOP層年化逾額收益率30.81%，5日RankIC均值0.114。
華泰金工中證1000增強組合構建次序如下：
1. 因子：全頻段交融因子。
2. 組合構建花式：因素股權重不低于80%，個股權重偏離上限為0.8%，barra顯露小于0.3，周雙邊換手率限定為30%，周頻調倉，往來用度為雙邊千分之四。
限定2025年2月21日，AI中證1000增強組合本周逾額收益為-0.87%，本年以來逾額收益為-1.76%，自2017年頭回測以來相對中證1000年化逾額收益率為21.65%，年化追蹤癥結為6.08%，信息比率為3.56，逾額收益最大回撤為7.55%，逾額收益Calmar比率為2.87。
05?文本FADT_BERT選股組合近期發達追蹤
華泰金工研報《東說念主工智能63：再探文本FADT選股》（2022-10-28）中，咱們對盈利量度轉機場景下的文本因子進行升級，構建了forecast_adjust_txt_bert因子，并基于該因子的多頭端基礎股票池進行增強，構建top25的主動量化選股組合文本FADT_BERT（forecast-adjust-text portfolio BERT版）。
限定2025年2月21日，文本FADT_BERT組合本月竣工收益4.80%，相對中證500逾額收益2.96%，本年以來竣工收益8.88%，逾額收益3.10%。自2009年頭回測以來年化收益率40.97%，相對中證500逾額年化收益32.53%，組合夏普比率1.42。
風險輔導：
通過東說念主工智能模子構建選股戰略是歷史陶冶的回歸，若阛阓法例更變，存在失效的可能。東說念主工智能模子可講明經由較低，歸因較鬈曲，使用須嚴慎。
相關研報 ]article_adlist-->研報：《金工：文本選股組合本年相對中證500逾額3.10%》2025年2月22日林曉明 計議員?S0570516010001 | BPY421
何康? ??計議員?S0570520080004?|?BRB318
盧炯? ??計議東說念主? S0570123070272
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